NEW YORK, 8. září (Reuters) – Arm Holdings Plc, návrhář čipů vlastněný společností SoftBank Group Corp (9984.T), který ve svém debutu na akciovém trhu požaduje zhruba 5 miliard dolarů, zaznamenal poptávku investorů, která je šestkrát vyšší než její výše. s žádostí, řekli v pátek lidé obeznámení s věcí.
I když překročení úpisu nezaručuje silný výkon pro trhák společnosti Arm v USA, primární veřejná nabídka akcií (IPO), je pravděpodobnější, že společnost dosáhne alespoň svého cílového cenového rozpětí 47 až 51 dolarů za akcii, uvedly zdroje.
Toto cenové rozpětí oceňuje Arm na 50 až 54,5 miliardy dolarů na plně zředěném základě. To by představovalo pokles oproti hodnotě 64 miliard dolarů, za kterou SoftBank minulý měsíc získala 25% podíl, který ve společnosti dosud nevlastnila, z fondu Vision Fund, který spravuje, ve výši 100 miliard dolarů.
Zůstává nejasné, zda Arm přiláká dostatečnou poptávku investorů, aby hledala vyšší ocenění před cenou IPO 13. září. Zdroje uvedly, že Arm se začátkem příštího týdne rozhodne, zda zvýší své cenové rozpětí IPO.
Zdroje požadovaly anonymitu, protože záležitost je důvěrná. Arm se odmítl vyjádřit. Financial Times dříve v pátek informovaly, že IPO byla překročena.
Společnost Arm zahájila tento týden své marketingové úsilí o to, co se má stát největší IPO v USA za dva roky, ve snaze přesvědčit investory, že má před sebou růst, mimo trh mobilních telefonů, kterému dominuje s 99% podílem.
Slabá mobilní poptávka během globálního ekonomického zpomalení způsobila stagnaci příjmů Arm. Celkové tržby dosáhly za 12 měsíců do konce března 2,68 miliardy USD ve srovnání s 2,7 miliardy USD v předchozím období.
Arm ve čtvrtek v New Yorku sdělil potenciálním investorům, že trh cloud computingu, na kterém má pouze 10% podíl, a tudíž větší prostor pro expanzi, se očekává, že do roku 2025 poroste ročním tempem 17 %, částečně díky pokroku v umělá inteligence. Očekává se, že automobilový trh, z něhož ovládá 41 %, poroste o 16 %, ve srovnání s pouze 6% růstem očekávaným na mobilním trhu.
Arm také investorům řekl, že její licenční poplatky, které tvoří většinu jejích příjmů, se hromadí od doby, kdy je začala vybírat na začátku 90. let. Příjmy z licenčních poplatků dosáhly v posledním fiskálním roce 1,68 miliardy dolarů, což je nárůst z 1,56 miliardy dolarů o rok dříve.
Oblastí, kterou investoři zkoumali, byla expozice společnosti Arm vůči Číně, vzhledem ke geopolitickému napětí se Spojenými státy, které vedlo k závodu o zajištění dodávek čipů. Prodeje v Číně přispěly ve fiskálním roce 2023 24,5 % k 2,68 miliardám tržeb společnosti Arm.
Reportáž Echo Wang a Anirban Sen v New Yorku; Střih Greg Roumeliotis a Richard Chang
Naše standardy: Thomson Reuters Trust Principles.
Získat licenční práva, otevře novou kartuEcho Wang
Anirban Sen